Phía sau báo cáo tài chính không hợp nhất

Phía sau báo cáo tài chính

không hợp nhất

Ngày 21/12/2010, sở GDCK TP. HCM (HOSE) ra Quyết định số 267/2010/QĐ-SGDHCM cảnh cáo CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành (TTF). Lý do là TTF lập và trình bày báo cáo tài chính (BCTC) hợp nhất năm 2008 và 2009, mà không hợp nhất toàn bộ BCTC của các công ty con. Sự cố về BCTC này là một sơ suất mang tính chủ quan hay thêm một lần nữa cảnh báo về chất lượng, độ tin cậy của BCTC?

Giang Thanh

TTF bị cảnh cáo "nguội"!

Ông Bùi Văn Mai, Tổng thư ký Hội kiểm toán viên hành nghề Việt Nam (VACPA): "Thông thường, tại các tập đoàn hoạt động theo mô hình công ty mẹ - con, quyền biểu quyết luôn gắn liền với quyền lãnh đạo, trừ khi điều lệ của công ty mẹ quy định khác. Với TTF, trong BCTC kiểm toán hai năm 2008, 2009, kiểm toán viên đã lưu ý nhà đầu tư về vấn đề công ty mẹ chưa hợp nhất kết quả kinh doanh của 7/9 công ty con, vì vậy đơn vị kiểm toán đã làm tròn trách nhiệm. Nếu tình hình kinh doanh của các công ty con này bình thường, thì việc cung cấp thông tin có thể dừng lại. Tuy nhiên, nếu các công ty con kinh doanh thua lỗ thì DN cần cung cấp thông tin chi tiết hơn cho cổ đông trong thuyết minh BCTC".

Một cổ đông lớn của TTF đầu tư vào công ty từ khi IPO năm 2007 cho biết, anh không ngạc nhiên với thông tin cảnh cáo nêu trên. Bởi lẽ, nghị quyết ĐHCĐ thường niên 2009 của TTF đã lưu ý về khoản lợi nhuận sau thuế 24,35 tỷ đồng của TTF chỉ đến từ việc hợp nhất 2/9 công ty con. Trong báo cáo thường niên 2009 của TTF, Công ty kiểm toán DTL nhận xét về việc hợp nhất BCTC 2009 của TTF như sau: "...ý kiến của chúng tôi bị giới hạn bởi các vấn đề BCTC hợp nhất của Tập đoàn chỉ bao gồm việc hợp nhất BCTC của Công ty mẹ là CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ gỗ Trường Thành - Bình dương 1 và hay công ty con là CTCP Gỗ Trường Thành Daklac 1 & 2. BCTC của các công ty con còn lại đều chưa được hợp nhất". Trước đó, vào năm 2008, TTF đạt 20 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, kiểm toán viên của DTL cũng đã đưa ra ý kiến tương tự.

Trao đổi với ĐTCK, đại diện TTF cho biết, việc hạch toán, kế toán tại TTF dựa trên Thông tư số 161/2007/TT-BTC hướng dẫn chuẩn mực kế toán vào các khoản đầu tư liên doanh liên kết. Theo đó, TTF nắm giữ trên 50% quyền biểu quyết của bên nhận đầu tư, nhưng có thỏa thuận về việc không nắm giữ quyền kiểm soát, thì vẫn được kế toán như các khoản đầu tư trong công ty liên kết.

Thực tế, từ năm 2008, TTF đã hoạt động theo mô hình tập đoàn với 9 công ty con. Tại nhiều DN, TTF nắm số cổ phần vượt xa mức chi phối 51% như CTCP Chế biến gỗ Trường Thành - Bình dương 2 (60%), Công ty Kỹ nghệ gỗ Trường Thành - Thủ Đức (74%), CTCP Trường Thành Xanh - Phú Yên (85,2%), CTCP Lâm nghiệp Trường Thành (99,34%)... Ngoài hai DN đã được TTF hợp nhất kết quả kinh doanh, 7 công ty còn lại TTF chưa hợp nhất kết quả kinh doanh trong hai năm qua. Về điều này, TTF giải thích trong báo cáo thường niên 2009: "Đối với các công ty mà TTF đã đầu tư và có quyền biểu quyết trên 50% (9 công ty được liệt kê trong BCTC đã kiểm toán), ngoại trừ hai công ty Daklak 1 và Daklak 2, ngay từ đầu chúng tôi đã thống nhất trong HĐQT cũng như thỏa thuận với các công ty này là TTF giao quyền kiểm soát cho các đợn vị đến khi ban hành Quy chế quản trị Tập đoàn theo mô hình công ty mẹ - con".

TTF cho biết, Công ty dự kiến hoàn tất Quy chế trong năm 2009. Tuy nhiên, sau khi biên soạn sơ bộ Quy chế vào tháng 10/2009, thì việc xem xét ban hành Quy chế chi tiết, phù hợp với tình hình thực tế kéo dài sang quí I/2010. Vì vậy, việc hợp nhất BCTC của các công ty con chưa thực hiện trong năm 2009, mà sẽ thực hiện từ năm 2010.

Phía sau BCTC không hợp nhất

Theo ông Lê Đạt Chí, Trưởng bộ môn Đầu tư tài chính, Đại học Kinh tế TP. HCM, BCTC là lĩnh vực phức tạp với đa số nhà đầu tư cá nhân, nên không loại trừ ban điều hành DN tận dụng các kẽ hở trong quy định nhằm điều chỉnh số liệu, phục vụ các mục đích ngắn hạn. Việc hợp nhất hay không hợp nhất kết quả kinh các công ty con có thể khiến kết quả kinh doanh của một tập đoàn có sự thay đổi lớn. Chẳng hạn, với mô hình công ty mẹ - con luôn diễn ra mối quan hệ thương mại nội bộ, khi hợp nhất BCTC, các giao dịch đó cần được loại trừ khỏi doanh thu và giá vốn tương ứng. Chuẩn mực kế toán số 11 quy định về hợp nhất kinh doanh đã có những hướng dẫn chi tiết trong vấn đề lập BCTC hợp nhất. Tuy nhiên, để "đánh bong" kết quả kinh doanh, có thể một số công ty mẹ lách việc hợp nhất bằng nhiều lý do.

Ông Chí nêu ví dụ: Tập đoàn ABC đang sở hữu 90% Công ty XYZ kinh doanh cùng ngành. Ngày 15/12/2010, ABC bán cho XYZ một lô hàng trị giá trên hợp đồng là 200 tỷ đồng (giả sử giá vốn chiếm 80% giá trị hợp đồng). Đến thời điểm 31/12/2010, lô hàng đó vẫn nằm trong kho XYZ. Giả định thuế suất thuế TNDN là 25%, kết quả kinh doanh của ABC và XYZ sẽ diễn ra như sau (xem bảng, đơn vị tỷ đồng).

	ABC	XYZ	Hợp nhất
Doanh thu	1.200	10	1.010
Giá vốn	840	7	840-200 x 80% +7 = 687
LN Gộp	360	3	1.101 - 687 = 323
LN Sau thuế	75% x 360 = 270	75% x3 =2,25	75% x 323 = 242,25
LN của cổ đông thiểu số			10% x 2,25 = 0,225

Ông Nguyễn Thanh Tùng, Phó Tổng giám đốc Công ty TNHH Dịch vụ tư vấn Tài chính Kế toán và Kiểm toán (AASC): BCTC hợp nhất của công ty mẹ nếu thiếu BCTC của công ty con sẽ khiến nhà đầu tư không nắm bắt hết tình hình tài sản của công ty mẹ, nếu báo cáo của công ty con chưa được kiểm toán thì kiểm toán viên cũng có thể ngoại trừ để đảm bảo tính sát thực của BCTC kiểm toán. Theo tôi, Bộ Tài chính, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cần quy định các công ty con của DN niêm yết phải có BCTC kiểm toán khi hợp nhất.

Một số vấn đề mà các công ty kiểm toán đang vướng mắc, dẫn đến cách hiểu chưa thống nhất với cơ quan quản lý là xử lý chênh lệch tỷ giá và trích lập dự phòng cổ phiếu chưa niêm yết (OTC). Tôi cho rằng, về chênh lệch tỷ giá và trích lập dự phòng, nên thực hiện theo Chuẩn mực kế toán số 10. Nếu không thực hiện theo chuẩn mực trên mà vẫn theo hướng dẫn tại Thông tư 201/2009/TT-BTC của Bộ Tài chính thì cần hướng dẫn thống nhất, cụ thể việc xử lý khoản chênh lệch tỷ giá của khoản nợ dài hạn có nguồn gốc ngoại tệ. Đối với cổ phiếu OTC không có giao dịch, việc trích lập dự phòng cần tính trên giá trị sổ sách của cổ phiếu tại thời điểm lập BCTC.

Thanh Đoàn ghi